В западной терминологии поток денежных средств
обозначен понятием «cash flow», буквальный перевод которого означает
«поток наличности». В отечественной теории используется понятие «затраты
– результаты».
Состав и размер денежных активов,
которыми оперирует предприятие в процессе хозяйственной деятельности,
решает такие задачи, как:
- обеспечение текущих платежей, связанных с операционной деятельностью. Этой цели служит операционный (или трансакционный) остаток денежных средств;
- страхование рисков, связанных с несвоевременным поступлением средств от операционной деятельности и необходимостью поддержания постоянной платежеспособности по неотложным финансовым обязательствам. Для этой цели используется страховой (или резервный) остаток денежных средств;
- спекуляции на рынке краткосрочных финансовых вложений. Этой цели служит инвестиционный (или спекулятивный) остаток денежных средств;
- формирование неснижаемого уровня денежных активов. С этой целью используется компенсационный остаток денежных активов, который создается в соответствии с условиями соглашения с банком, осуществляющим расчетное обслуживание и предоставляющим различные финансовые услуги.
Денежный поток представляет собой разницу между поступившими и выплаченными предприятием денежными средствами.
Денежный поток, в котором отток превышает приток денежных средств, называется негативным. Денежный поток с превышением притока называется позитивным.
Денежный поток, в котором отток превышает приток денежных средств, называется негативным. Денежный поток с превышением притока называется позитивным.
Виды притоков и оттоков денежных средств группируются по видам деятельности.
1. Основная деятельность.
Приток денежных средств: выручка от реализации продукции, работ, услуг;
поступления дебиторской задолженности; поступления от продажи
материальных ценностей, бартера; авансы покупателей; отток денежных
средств: платежи поставщикам; выплата заработной платы; платежи в бюджет
и внебюджетные фонды; уплата процентов за кредит; погашение
кредиторской задолженности.
2. Инвестиционная деятельность.
Приток денежных средств: продажа основных фондов нематериальных
активов, завершенного строительства; поступление средств от продажи
долгосрочных финансовых вложений; дивиденды, проценты от долгосрочных
финансовых вложений; отток денежных средств: капитальные вложения на
развитие производства; долгосрочные финансовые вложения.
3. Финансовая деятельность.
Приток денежных средств: краткосрочные кредиты и займы; долгосрочные
кредиты и займы; поступления от продажи векселей и оплаты их должниками;
поступления от эмиссии акций; целевое финансирование; отток денежных
средств: погашение краткосрочных обязательств; погашение долгосрочных
кредитов и займов; выплата дивидендов.
Комментариев нет:
Отправить комментарий